Россия становится одним из центров определения цен на пшеницу

Обновлено 10 июня 2022 - 1 год назад

Национальная товарная биржа (входит в группу "Московская биржа") уже сегодня начнет рассчитывать и публиковать на своем сайте новый российский индикатор. Таким образом, 18 мая в России появится биржевой индекс внутренних цен на пшеницу.

Как сообщают "Известия" со ссылкой на пресс-службу Центробанка, это станет ответом на запрос участников рынка, которые хотят получить актуальный и рыночный индикатор, полностью отражающий стоимость отечественной пшеницы.

Спрос на индикатор будет как внутри страны, так и за рубежом

"До этого момента у России, которая является крупнейшим экспортером зерна, не было такого показателя, а зарубежные аналогичные индексы либо не полностью, либо вообще не отражали специфику российского ценообразования", - цитирует издание Никиту Захарова, директора НТБ. Индекс будет устанавливаться в рублях без учета НДС на основе ежедневного расчета средневзвешенной цены тонны пшеницы четвертого класса при условии платной поставки в Новороссийск.

По словам Никиты Захарова, сейчас биржа планирует создать расчетный фьючерс на новый индекс. Он появится на срочном рынке Московской биржи. Запуск производного финансового инструмента запланирован на начало нового сельскохозяйственного сезона - июль-август этого года. Сейчас существуют фьючерсы на пшеницу, но так называемые поставочные фьючерсы, которые предполагают материальную поставку. Расчетные фьючерсы - это чисто финансовый инструмент.

До сих пор на российском рынке действительно не было индикатора, который был бы необходим инвесторам для отслеживания стоимости отечественной пшеницы, говорит Павел Гаврилов, эксперт фондового рынка BCS World Investments. Зарубежные аналоги не давали полной картины. Учитывая, что Россия является крупнейшим экспортером зерна, спрос на индикатор будет как внутри страны, так и за ее пределами, предположил он в беседе с "Экспертом".

Это также может привлечь инвесторов к фьючерсу на индекс пшеницы, который планирует запустить Мосбиржа. Сам индекс, по его словам, может помочь спрогнозировать изменения цен на внутреннем рынке и объемы экспорта в рублях. Теперь фьючерс может быть интересен и для спекуляций. На данный момент этот вопрос стоит очень остро из-за роста цен на пшеницу, а многие экспортеры из других стран вводят ограничения на поставки, чтобы сдержать рост цен на внутреннем рынке, говорит Павел Гаврилов.

В свете активного роста мировых цен на пшеницу и фактического отсутствия надежного и точного индикатора, который бы достоверно отражал динамику цен в России, создание индекса выглядит вполне логичным и своевременным шагом, считает Алексей Головинов, ведущий аналитик дирекции проектов стратегии и развития Промсвязьбанка.

По его мнению, индекс и фьючерсы на этот индекс будут интересны иностранным участникам рынка, поскольку Россия является крупнейшим экспортером пшеницы в мире. На данный момент альтернативой являются только фьючерсные цены на пшеницу в США и Европе.
На Мосбирже сейчас есть аналогичный инструмент - фьючерсы на пшеницу, но это поставочный инструмент, говорит Алексей Головинов. Добавление расчетных фьючерсов должно привлечь внимание российских инвесторов.

Весь мир вращается вокруг пшеницы

Проблема ценообразования на сырьевые товары в России давно стоит на повестке дня, подтвердила "Эксперту" Оксана Лукичева, аналитик товарных рынков компании "Открытие инвестиции". Являясь крупным экспортером многих сырьевых товаров на мировой рынок, мы до сих пор не определяем цену, по которой можем его продавать. Любые попытки перенести центр определения цены в Россию наталкиваются на откровенный саботаж со стороны покупателей".

Одним из наиболее уязвимых рынков в этом смысле остается рынок пшеницы. Черноморский регион до сих пор был единственным регионом в мире, который не имел собственного механизма ценообразования на бирже. Необходимость в собственном ценообразовании росла вместе с объемами экспорта.

В 2019 году НТБ, входящая в состав Московской биржи, начала рассчитывать индекс цен на пшеницу на базисе FOB, напомнил эксперт. На Московской бирже появился поставочный фьючерсный контракт, который не пользовался особым успехом у производителей. Однако потребность производителей, экспортеров и потребителей зерна в хеджировании и наличии рыночного индикатора оставалась острой.

С введением санкций и ограничением доступа к внешним зарубежным ресурсам, а также необходимостью перевода оплаты за экспорт зерна в рубли, интерес к внутреннему ценовому индикатору еще более возрос. И в ответ на возникший рыночный спрос НТБ предложил расчет индекса цен на пшеницу на базе ЦТП Новороссийск.

Индикатор может помочь установить прозрачное ценообразование на причерноморскую пшеницу, которое в конечном итоге станет основой экспортных контрактов для крупных покупателей российского зерна, считает Оксана Лукичева.

В июле Московская биржа планирует запустить расчетный фьючерс на индекс цен CPT, что будет способствовать повышению ликвидности зернового рынка и привлечению спекулятивного капитала, добавил эксперт. Совместная работа участников рынка должна привести к долгожданному формированию в России центра ценообразования на крупнейший экспортный ресурс.
Андрей Плотников, финансовый аналитик, согласился с тем, что новый биржевой индекс для отечественной пшеницы в первую очередь создается для отражения специфики российского ценообразования. В связи со сложившейся политической ситуацией основные поставщики внебиржевой информации, а именно Bloomberg и Refinitiv, ушли с российского рынка, поэтому появление новых индикаторов как никогда актуально.

"Я думаю, что сейчас этот показатель великолепен, потому что 2022 год, на мой взгляд, является сырьевым годом. Например, пшеница подорожала на 45% за последний месяц, мы впервые видим такие показатели. Весь мир сейчас вращается вокруг пшеницы. Глобальное зерновое противостояние идет очень активно. Мировой рынок уже остался без экспорта из России и Украины. Теперь к ним присоединилась и Индия. Ключевые поставщики отказываются от экспорта, прогнозируется массовый голод. Пшеница - одна из важнейших составляющих мирового зернового баланса, поэтому я думаю, что новый биржевой индекс и фьючерс на пшеницу будут сейчас очень актуальны и полезны для отечественной страны", - заключил Андрей Плотников.

Сервис аттестации контрагентов ДАТА1861 предназначен для упрощения документооборота на аграрном рынке России.

Подробнее