В начале 2019 года практически все эксперты зернового рынка прогнозировали, что валовой сбор зерна вновь будет близок к рекордному и составит около 130 млн тонн. Из-за влияния погодных факторов ожидания не оправдались. Тем не менее, производство снова будет высоким: примерно на 8-10 млн тонн меньше, чем предполагалось изначально, и столько же, сколько годом ранее. Что касается экспорта зерна, то он пока не активен, несмотря на рост объемов. Высокие внутренние цены и сокращение запасов не позволяют экспортировать больше

Перед началом уборки российский урожай 2019 года оценивался экспертами от 125 до 135 млн тонн зерна, что могло поднять его до рекордного или второго после рекордного 2017 года, когда было получено 135,5 млн тонн. В середине октября уборочная кампания пшеницы и ячменя была практически завершена, обмолочена лишь половина посевов кукурузы. Однако было ясно, что пшеницы будет собрано на 4,5-5 млн тонн больше, чем годом ранее, ячменя - на 3,5-4 млн тонн, а кукурузы - на несколько миллионов тонн. Общий урожай эксперты оценивали более чем в 120 миллионов тонн, что все еще может стать вторым результатом по объему производства за всю историю страны.

Просто очень хороший урожай

Для производителей зерна и по их собственной оценке этот год для отрасли можно назвать средним среди последних пяти лет, отмечает президент Национального союза зернопроизводителей (НСЗ) Павел Скурихин. Факторами, скорректировавшими результаты производства, стали ухудшение и частичная гибель озимых культур зимой и ранней весной, задержка оптимальных сроков проведения посевных работ (не все удалось сделать из первоначальных планов), а также засушливые явления в некоторых регионах страны. В то же время намолоченный урожай в текущем сельскохозяйственном году полностью удовлетворяет потребности страны и экспортный потенциал, подчеркивает он. По предварительным оценкам НСЗС, валовой сбор зерна составит 117-118 млн тонн в бункерном весе, в том числе около 78 млн тонн пшеницы.

Прогноз Союза, вероятно, самый низкий на рынке. Аналитический центр "СовЭкон" в сентябре оценивал производство зерна в 118,2 млн тонн, пшеницы - 74,9 млн тонн. Игорь Павенский, руководитель аналитического центра "Русагротранс", ожидает, что урожай в целом составит 120,5 млн тонн. "Фактически это уровень 2016 года, когда меньший урожай пшеницы (73,3 млн тонн) был компенсирован большим производством кукурузы - 15,6 млн тонн (в 2019 году прогнозируется 13,2 млн тонн) и других зерновых (рожь, просо и др.), - комментирует эксперт. - В этом году мы получим около 75,4 млн тонн пшеницы. Урожай будет хорошим, несмотря на засуху, которая затронула ряд регионов как центральной европейской части, так и востока страны, указывает он.

Аналитическая компания ProZerno оценила 121,4 млн тонн, в том числе 75 млн тонн пшеницы. Средняя урожайность зерна по состоянию на 16 октября составила 26,9 ц/га против 25,5 ц/га в 2018 году. Этот показатель останется выше до конца 2019 года, считает Владимир Петриченко, генеральный директор компании ProZern. "Особенно примечательно, что урожайность будет выше, чем в 2016 году", - говорит он.

Российский зерновой союз (РЗС) говорит о 121,7 млн тонн зерна в целом и 74,9 млн тонн пшеницы. "Основная положительная динамика связана с ячменем, - поясняет директор аналитического департамента РЗС Елена Тюрина. - Урожайность с гектара на 16 октября была на 12,5% выше, чем на ту же дату прошлого года. При этом ячмень на эту дату был обмолочен с 96,2% площадей".

Прогноз Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАО) составляет 123,4 млн тонн. "По его словам, к основным особенностям сезона 2019/20 относится засуха на юге страны в самом конце вегетационного периода. Тогда уборке предшествовали три недели жаркой сухой погоды, что, с одной стороны, помогло пшенице набрать белок (ее показатели очень высокие), а с другой - перевело прогнозы из категории "супервысокий" урожай в просто "очень хороший".

То, что качество пшеницы улучшилось, подтверждает Алексей Орлов, генеральный директор оренбургской "Елани". "Засуха не обошла стороной ПФО, в результате чего урожайность оказалась несколько ниже ожидаемой - 14-15 ц/га по пшенице и 18 ц/га по ржи, но выше белок, - говорит он. - Благодаря тому, что в прошлом сезоне мы хорошо заработали на зерновых, в этом году мы смогли втрое увеличить площадь внесения удобрений, что также дало свой положительный эффект".

Погода внесла свои коррективы в работу агрохолдинга "Зерно Жизни" (входит в самарскую СИНКО): дожди осложнили вегетационный и уборочный период, но в целом благодаря спокойному началу октября работа прошла успешно, делится Норайр Мнацаканян, представитель торгового подразделения группы "СИНКО-Трейд". "Особенностью сезона для Самарской области стало низкое число падения - партия пшеницы, по всем параметрам соответствующая третьему классу, была отнесена к пятому, только потому, что этот показатель был ниже 80 (мукомолы обычно покупают зерно с числом падения 250), - рассказал он. - А вот фуражного зерна в нашем агрохолдинге было всего 10% от урожая".

Павел Миклухин, генеральный директор компании "Сибирский хлеб" (Новосибирская область), разочарован урожайностью пшеницы. Вместо запланированных 25 ц/га компания получила 10-15 ц/га из-за отсутствия дождей. Зато рожь "выстрелила" - 35 ц/га, что руководитель называет "удивительно хорошим" показателем.

Тарифы на перевалку снизились до $15 за тонну

Перспективы на 2020 год

В начале октября сев озимых культур в южных регионах отставал от прошлогоднего из-за отсутствия осадков, говорит Игорь Павенский из "Русагротранса". Однако уже к середине октября отставание сократилось с 1,3 млн га до 0,6 млн га, и времени для достижения показателей 2018 года еще достаточно. В других регионах посевная кампания шла теми же темпами и примерно на тех же площадях, что и годом ранее. "Учитывая достаточно благоприятные условия, особенно на юге, где производится большая часть озимых зерновых культур (около 60%), есть вероятность, что ими будет занято в целом столько же, сколько и в предыдущем году - около 18 млн га", - считает эксперт. - Дальше все будет зависеть от погодных условий зимой и весной".

Сев озимых культур в Поволжье уже можно назвать рекордным, добавляет Дмитрий Рылько из ИКАР. И состояние посевов там также очень хорошее, отмечает он. В целом посевные площади под урожай 2020 года, скорее всего, останутся примерно на том же уровне, что и в 2019 году, соглашается он с Павенским. За исключением небольшого увеличения по пшенице - примерно на 150-200 тыс. га, считает эксперт.

Цены не рухнули

В целом сезон для сельхозпроизводителей, как и в прошлом году, благоприятный. Хотя ситуация на внешнем рынке не такая интересная, как год назад, подчеркивает Павенский: экспортные цены значительно ниже, чем в 2018/19 году. Например, пшеница с протеином 12,5% в середине октября стоила $196/т против $228/т год назад. При этом с начала сельхозгода, когда цены сформировались на уровне $192/т, они выросли очень незначительно, более того, к сентябрю произошло существенное снижение - до $184-185/т (все цены - FOB Черное море).

В то же время с начала сезона цены на зерно на внутреннем рынке повсеместно росли после кратковременного снижения в июле. Рост с начала-середины июля по октябрь на Юге и в Центре составил 12-14%, что обусловлено значительным, до недавнего времени, спросом со стороны отечественных переработчиков и относительно высокими темпами экспорта по сравнению со средними значениями последних лет. "Причины складывающейся ситуации дисбаланса между внутренними и экспортными ценами в разгар сезона также связаны с сокращением запасов пшеницы по сравнению с прошлым годом, - поясняет Павенский. - По состоянию на 1 октября они находились на пятилетнем минимуме практически во всех регионах, кроме центральных, включая Юг.

Почти треть выращиваемого в России зерна ориентирована на экспорт, напоминает Скурихин. Поэтому ситуация на мировом рынке напрямую влияет на внутреннее ценообразование. В преддверии сезона 2019/20 средняя цена на пшеницу с протеином 12,5% составляла около $205/т (FOB Черное море). Как следствие, ценовая ситуация на российском рынке также была неплохой. В начале сезона в европейской части страны средние цены на пшеницу третьего класса начинались от 11,5 тыс. руб/т, четвертого - 10,6 тыс. руб/т, пятого - 9,6 тыс. руб/т. "К октябрю эти уровни, конечно, снизились, но все равно обеспечивали сельхозпроизводителям приемлемую рентабельность", - говорит эксперт. Так, по данным НСЗ, в ЦФО цена пшеницы третьего класса в среднем составила 10,95 тыс. руб/т, четвертого - 10,3 тыс. руб/т, а фуражной - 9,25 тыс. руб/т. Средняя рентабельность производства зерна в стране в сезоне 2019/20 сохранится на уровне 15-22%, прогнозирует Скурихин.

Существенным внешним фактором, влияющим на рынок зерна, является падение мировых цен на пшеницу из-за высокого урожая в мире, считает Дмитрий Рылько. "Конечно, это негативно скажется на рентабельности сельхозпроизводителей", - пессимистичен он. - Если в начале октября 2018 года пшеница торговалась по $225/т (14,94 тыс. руб./т по действовавшему тогда курсу рубля), то в том же месяце 2019 года - $191/т (12,4 тыс. руб./т). Разница составляет 2,5 тысячи рублей. - Существенный разрыв. Ситуация не критическая, но вполне возможно, что это замедлит рост потребления удобрений на следующий сезон и инвестиций в агротехнологии, опасается эксперт.

Кроме того, обычно к сентябрю, при хорошем урожае, цены на пшеницу и ячмень на внутреннем рынке выравниваются на уровне или ниже экспортного паритета, добавляет Рылько. Однако в этом году цены почти во всей европейской части России и в Сибири все еще намного выше, чем необходимо для активного экспорта. Он объясняет эту ситуацию двумя причинами. Во-первых, после рекордно высоких цен на все зерновые в сезоне 2018/19 животноводы решили создать запасы в начале сезона, что привело к росту цен. "Во-вторых, сейчас на нашем рынке есть крупнейший государственный игрок (ВТБ), который проводит закупки без учета рыночных цен", - говорит эксперт.

В октябре "Элан" продал партию твердой пшеницы с 14% протеина по цене 14 тыс. руб/т. Но цены на мягкую пшеницу в Оренбургской области в целом соответствуют уровню прошлого года - 10-10,5 тыс. руб/т с НДС. Поэтому на данный момент компания приостановила продажи и продолжит их после Нового года.

В Новосибирской области цены на пшеницу держатся на уровне 8,5-11 тыс. руб/т в зависимости от класса, говорит Миклухин. "Влияние экспортных цен на внутренний рынок очевидно, но этой осенью они были даже выше базовых не из-за дефицита зерна, а из-за информационных вбросов о ситуации на мировом рынке и опасений переработчиков", - считает он. Положительно сказалось на цене ржи: в этом году она стоит почти столько же, сколько пшеница - 8-9 тысяч рублей за тонну без НДС. Руководитель объясняет это тем, что в этом сезоне рожь заинтересовала экспортеров, в то время как многие аграрии не уделяли ей должного внимания - сокращали площади.

По словам Мнацаканяна, стоимость пшеницы с клейковиной 24-25% в Приволжском федеральном округе составляет 10,5 тыс. руб/т с НДС. У компании есть свои мукомольные заводы, наша высококачественная пшеница идет туда, но мы вынуждены покупать ее на стороне, цены аналогичны экспортным, - отмечает он. - Конечно, в такой ситуации речь не идет об активных зарубежных поставках зерна, экспортеры продают в основном ранее сделанные запасы".

Запасы зерна

По состоянию на 1 сентября в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях равнялись 42,8 млн тонн, что на 6,5% меньше, чем на ту же дату 2018 года, сообщил Росстат. Остатки пшеницы на то же время оценивались в 30,5 млн тонн - на 10,3% меньше, чем в прошлом году.

"Вялый" экспорт.

Несмотря на то, что ожидается второй урожай после рекордного 2017 года, российские цены в начале сезона не обвалились, как это традиционно бывает. В начале сельскохозяйственного года это привело к тому, что конкурентоспособность российской пшеницы оказалась на низком уровне, подчеркивает президент РЗС Аркадий Злочевский. В результате на фоне низких экспортных цен поставки за рубеж пока идут достаточно "вяло", но во второй половине сезона ситуация изменится, так как внутренние цены на пшеницу пойдут вниз, говорит он. "Зарубежные поставки останутся неактивными до зимы, но недостаточные темпы экспорта приведут к накоплению запасов и критическому давлению на рынок", - прогнозирует эксперт. - Со второй половины сезона, очевидно, произойдет выравнивание конкурентоспособности за счет падения внутренних цен, что приведет к росту экспорта". По итогам сезона 2019/20 РЗС прогнозирует экспорт зерна на уровне 47 млн тонн.

Дисбаланс между внутренним и внешним рынками должен выровняться к концу 2019 года, соглашается Павенский со Злочевским. Экспортеры будут пытаться повысить цены для мирового рынка, исходя из растущих затрат на закупку пшеницы на внутреннем рынке. "Россия, в конце концов, является лидером на мировом рынке пшеницы, - напоминает эксперт. - Мы уже видим уровень $200/т". Он также отмечает, что, несмотря на высокий сезон, тарифы на инфраструктурные услуги (железнодорожные перевозки, перевалка) за последний год снизились на 20-30%, чтобы стимулировать экспортные поставки в условиях складывающейся ценовой конъюнктуры внутреннего и мирового рынков. "Снижение ставок перевалки из-за высокой конкуренции среди экспортеров и роста внутренних цен можно назвать большой редкостью, - говорит Андрей Сизов, директор аналитического центра "СовЭкон". - Обычно, если это и происходит, то не в начале сезона". По его данным, цены на "глубокой воде" снизились с $20-25/т до $15-17/т, и это не предел, считает он.

По данным "Русагротранса", в июле-сентябре за рубеж было отгружено около 13,8 млн тонн зерна, что на 10% меньше, чем за аналогичный период 2018/19 года. Отставание по пшенице составляет около 8%: 12 млн тонн было отправлено за границу за три месяца. Тем не менее, в среднем ежемесячно отгружалось около 4,6 млн тонн зерна, а максимальный объем был нестандартно экспортирован в июле - 4,7 млн тонн. В августе и сентябре было экспортировано по 4,5 млн тонн, сказал Павенский. "И это значительно выше темпов предыдущих лет, за исключением 2018 года, когда были достаточно большие переходящие запасы после рекордного урожая 2017 года и значительно более высокие экспортные цены", - отмечает он. По прогнозу "Русагротранса", общий экспорт зерновых и зернобобовых (включая экспорт в страны ЕАЭС) в сезоне 2019/20 может составить около 43,5 млн тонн против 45,1 млн тонн в 2018/19, включая 34,4 млн тонн пшеницы (36 млн тонн годом ранее).

Владимир Петриченко оценивает потенциальный объем, который Россия может поставить за рубеж в этом сезоне, в 45,7 млн тонн по сравнению с 44 млн тонн в 2018/19 году. Из них 35 млн тонн придется на пшеницу. "То есть по последней будет практически повторение прошлогоднего результата с увеличением экспорта ячменя и кукурузы", - поясняет он. По прогнозу НСС, за рубеж может быть отправлено до 40 млн тонн зерна. СовЭкон оценивает урожай зерновых в 41,9 млн тонн, в том числе 31,9 млн тонн пшеницы.

В то же время прогнозируемые мировые конечные запасы на сезон 2019/20 остаются на рекордном уровне благодаря хорошему валовому урожаю пшеницы во всех основных странах-экспортерах, продолжает Павенски. "Этому могут способствовать более низкие оценки экспортного потенциала в Австралии и Аргентине, которые, как ожидается, скоро выйдут на мировой рынок", - говорит он. - "Есть проблемы с уборкой яровой пшеницы и кукурузы в США". Кроме того, сокращение экспорта, в первую очередь из-за перевалки на дорогах, и охлаждение активности на внутреннем рынке уже приводит к стабилизации цен, по крайней мере, в центре и Поволжье, знает эксперт. Сибирь по-прежнему отрезана от внешних поставок через южные порты из-за роста цен в связи с крайне значительным спросом со стороны Казахстана, где, по прогнозам, из-за засухи производство пшеницы сократится до 11-11,5 млн тонн против 13,4 млн тонн годом ранее. "Значительные объемы уже идут в Казахстан в основном автомобильным транспортом из Сибирского, Уральского и даже Поволжского регионов, - говорит Павенский. - Таким образом, туда может быть поставлено до 1 млн тонн зерна по сравнению с 700-800 тыс. тонн в предыдущие сезоны.

Для самих экспортеров сельскохозяйственный год был достаточно сложным из-за разрыва между внутренними и внешними ценами. "Естественно, в такой ситуации падает объем экспортируемого зерна, снижается маржинальность, - признает Александр Григорьянц, коммерческий директор компании "Глобэкс Агро" (экспортер зерна). - Мы также изменили структуру экспорта: меньший объем экспорта идет в южные порты и страны Балтии, больший - в Азербайджан и на внутренний рынок". В целом, однако, продажи серьезно снизились с августа. По словам топ-менеджера, пока нет причин для значительного роста экспортных цен, но можно было бы ожидать снижения внутренних цен. Но сейчас производители приберегают качественную пшеницу, надеясь на улучшение рыночной конъюнктуры, и продают масличные, свеклу и другие культуры. Все это не способствует стабилизации ситуации и сохраняет диспаритет цен.

Алексей Едуш, генеральный директор компании "Зерно-Трейд" (входит в пятерку крупнейших экспортеров зерна по итогам сезона 2018/19), считает, что сложные условия для экспортеров сложились из-за того, что участники рынка переоценили урожай - прогноз был гораздо оптимистичнее фактического результата. "И теперь на рынке слишком много амбициозных игроков, которым приходится выполнять взятые ранее обязательства. Конкуренция обострилась как никогда, экспортеры поднимают цены и не могут выбраться из этого порочного круга", - говорит один из топ-менеджеров. Курс доллара, упавший до 63 рублей за 1 доллар, также сыграл на руку бизнесу: "Поэтому делать прогнозы - дело неблагодарное. Если им доверять, можно серьезно просчитаться, что и произошло в этом сезоне", - сетует Едуш.

Спрос на хлеб в сезоне 2019/20 снизился

Животноводы делают запасы

Согласно прогнозу ProZern, внутреннее потребление зерна в сезоне 2019/20 снизится почти на 1 млн тонн до 78,4 млн тонн. Такая динамика будет обусловлена пшеницей, потребление которой снизится на 3 млн тонн до 42,4 млн тонн, тогда как потребление ячменя увеличится на 1,5 млн тонн до 14,9 млн тонн, а кукурузы - на 0,5 млн тонн до 9,1 млн тонн. По словам Владимира Петриченко, снижение произойдет из-за уменьшения спроса со стороны животноводческой отрасли. "Если раньше потребление в животноводческой отрасли было либо стабильным, либо немного росло, то в этом сельскохозяйственном году оно снизится, хотя и не очень значительно, - считает он. - Например, поголовье птицы еще в прошлом сезоне упало ниже показателя 2017 года, а сейчас оно еще ниже".

Наблюдается тенденция к постепенному снижению потребления зерна и на продовольственные цели, добавляет Злочевский. В частности, из-за небольшого снижения спроса на хлебобулочные изделия. "Обычно падение доходов населения вызывает, наоборот, рост спроса на хлеб, но в этом году мы видим его снижение. Парадигма здорового потребления дает о себе знать", - говорит эксперт.

Павенский по-прежнему ожидает некоторого роста внутреннего потребления зерна за счет животноводов. Однако этот сегмент уже столкнулся со снижением динамики поголовья до уровня последних лет в птицеводстве при продолжающемся росте в свиноводстве, а также с ухудшением ценовой ситуации на конечную продукцию на внутреннем рынке, добавляет он.

Сами животноводы надеются на снижение цен на зерно в этом сезоне. В середине октября фуражная пшеница стоила около 10,5 тыс. руб/т, оценивал тогда главный аналитик "Черкизово" Андрей Дальнов. При этом на рынке наблюдался дефицит фуражной пшеницы при избытке продовольственной пшеницы четвертого класса. В результате цены на эти категории практически выровнялись, хотя общий уровень цен все равно был примерно на 5-7% ниже, чем год назад. "Животноводы могут ожидать, что средняя цена в сезоне 2019/20 будет в целом ниже, чем в прошлом урожайном году", - прокомментировал он. - Однако, по прогнозам USDA, при хорошем урожае (72,5 млн тонн) запасы пшеницы на конец сезона могут оказаться самыми низкими за последние годы - 7,7 млн тонн, что является фактором риска для потребителей". Оценка РЗС по конечным запасам еще ниже - всего 6 миллионов тонн, что будет самым низким показателем за последние пять лет. К концу предыдущего урожайного года запасы оценивались в 10 миллионов тонн. В самом Черкизово имеются запасы зерна на три-четыре месяца вперед. По словам Дальнова, при полном использовании складских мощностей этот срок увеличится до шести месяцев.

Стоимость кормов уже выросла, констатирует Артур Холдоенко, генеральный директор птицефабрики "Синявинская" (Ленинградская область). "Цены на зерно в июле выросли на 10-15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя мы ожидали противоположной тенденции в связи с увеличением урожая и конъюнктурой мирового рынка", - отмечает он. Сейчас компания направляет все свободные и сэкономленные средства на закупку зерна и другого сырья. Топ-менеджер опасается, что на Урале и в Сибири, где погода для сбора урожая была не очень хорошей, пшеница может быть более низкого качества, чем нужно компании.

В октябре цены на зерно были ниже, чем в начале-середине 2019 года, говорит Сергей Юшин, глава Национальной мясной ассоциации (НМА). И животноводы адаптировались к нынешней цене, считает он. Но при дальнейшем росте цен на зерно многие не самые передовые предприятия отрасли будут испытывать трудности. "Это, конечно, коснется тех, кто находится на инвестиционной стадии", - предупреждает он. Но все же в большей степени на рентабельности животноводов в этом году скажется усиление конкуренции, особенно заметное в секторе свиноводства. "Из-за исключения наших производителей на основных экспортных рынках, таких как Китай, Южная Корея и Япония, быстро растущее предложение отечественной свинины оказывает существенное давление на оптовые цены, а значит, и на прибыльность предприятий", - заключает Юшин.

Качество зерна - очень высокое

Юлия Королева, директор Центра оценки качества зерна

В этом году наблюдается очень высокое качество зерна. Впервые за семь лет была выявлена пшеница первого класса. Доля пшеницы третьего класса составляет почти треть от общего урожая. Всего пшеницы первого-четвертого классов (ранее по ГОСТу - продовольственная пшеница) - 80% от общего урожая. Сухая, жаркая погода повлияла на качество зерна, в результате чего белок в пшенице рекордно вырос. Это позволяет экспортерам формировать отгрузки с показателем 13,5-14,5% и выше. Данный факт изменил направления экспорта, например, отгрузки в Турцию увеличились в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На начало октября доля этой страны в российском экспорте зерна составляла 22%.

Также в этом году, к счастью, мы не сталкиваемся с проблемой проросшего зерна, доля которого в 2018 году достигала 15% в некоторых регионах. Тогда проблема "прорастания" заметно ограничивала российских экспортеров в выборе стран назначения для своих поставок.

Новости по теме

Еще