Количество сельскохозяйственных организаций сократилось

Посевы сельскохозяйственных культур во всех хозяйствах страны за последние десять лет увеличились с 75,3 млн. га до 80 млн. га под урожай-2016. В то же время количество сельскохозяйственных организаций, работающих в отрасли, за это время сократилось с 59,2 тыс. до 36,4 тыс. единиц, подсчитал Росстат. Сельскохозяйственные земли остаются привлекательным объектом для инвестиций, компании расширяют и консолидируют посевные активы. Однако понять, насколько эффективно крупнейшие латифундисты используют землю и актуальна ли для отрасли стратегия скупки участков с расчетом на увеличение их стоимости и дальнейшую перепродажу, очень сложно, поскольку сектор крайне непрозрачен. Тем не менее мы попытались оценить эффективность работы агрохолдингов и составили их рейтинг по размеру посевных площадей. В него вошли 22 компании, которые, по расчетам, вместе засеяли под урожай 2016 года более 6,5 млн га, или 8% от общероссийского показателя. При этом не учитывался общий земельный банк игроков - учитывались только земли в обработке; итоговый показатель по каждой компании не включает пары и пастбища, за исключением окультуренных (подробнее о методике см. раздел "Как составлялся рейтинг").

Лидеры не работают на своей земле

В лидерах - холдинг "Продимекс" Игоря Худокормова с 690 тыс. га. Эта цифра является лишь оценочной для "Продимекса": мы не объединяли его пахотные площади и земли "Агрокультуры", еще одного актива структур Худокормова. Они не входят в одну группу, не связаны общей управляющей компанией и не представляют собой единую операционную структуру. "Продимекс" - непубличная компания, поэтому она не объявляет о размерах своего земельного банка и посевов, сообщил ее генеральный директор Виктор Алексахин. По оценкам, в прошлом году последние составляли около 700 тыс. га, в частности, около 130 тыс. га перешли к компании от холдинга "Иволга", который из-за финансовых проблем потерял свой кластер в Курской области. По данным сайта компании, "Продимекс" также работает в Ставропольском крае, Воронежской, Белгородской, Пензенской областях и в Башкортостане. По оценкам Союзроссахара, компания является крупнейшим производителем сахара в стране с долей рынка около 22,5%. Помимо сахарной свеклы, компания выращивает пшеницу, кукурузу, ячмень, подсолнечник и сою. Холдинг также занимается молочным животноводством. Общее поголовье, по данным компании на июль 2016 года, составляло 30 тыс. голов.

Вторую позицию занимает компания "Мираторг", которая, согласно другому рейтингу, входит в тройку крупнейших российских производителей мяса. Компания не смогла предоставить точных данных о размерах своих посевов, что, в частности, связано с особенностями учета, поскольку в структуре земельного банка преобладают культурные пастбища - одни засеваются однолетними культурами, другие - многолетними. Представитель холдинга уточнил, что все земли обрабатываются и засеваются. В прошлом году "Мираторг" сообщал, что его зерновая компания засеяла 243 тыс. га, а размер пастбищ в первом квартале 2016 года превысил 500 тыс. га. Если учитывать только посевы под товарные культуры, то холдинг занимает лишь 13-е место, тем не менее, по оценкам опрошенных экспертов и участников рынка, в прошлом году компания засеяла 500-600 тыс. га.

В дальнейшем "Мираторг" намерен увеличить земельный банк. "Это необходимо для развития нашего проекта по производству говядины. Также у нас есть планы по удвоению мощностей в сегменте свинины, и для этого тоже нужна земля", - поясняет Вадим Котенко, вице-президент холдинга. Кроме того, по его словам, компания заинтересована в растениеводстве как таковом, поскольку выращивает не только фуражную, но и продовольственную пшеницу, которая также продается на экспорт. "Поставки зерна за рубеж - это новое направление в нашем бизнесе, - говорит топ-менеджер. - Логика такова: если мы умеем выращивать пшеницу более высокого класса, то выгоднее получать дополнительную маржу от ее продажи, а фураж покупать на рынке".

"Агрокомплекс" им. Н. Ткачева занимает третье место также с оценочным показателем посевных площадей на уровне 460 тыс. га с учетом активов в Краснодарском крае и Ростовской области. Евгений Хворостина, генеральный директор холдинга, не стал уточнять размер земельного банка и посевной площади, поскольку это "коммерческая информация", добавив, что оценки, звучащие в открытых источниках, близки к реальным. В Выселковском районе Кубани, где началась история холдинга, он обрабатывает 82,7 тыс. га, или 58,7% пашни района, согласно отчету его главы за 2016 год. Согласно годовому неконсолидированному отчету компании, в 2016 году было собрано 887,3 тыс. т зерна, 67,8 тыс. т подсолнечника, 16,8 тыс. т сои, более 1 млн т сахарной свеклы. Холдинг также выращивает рис, занимается овощеводством, имеет более 1,2 тыс. га садов. В конце прошлого года компания значительно увеличила свой земельный банк, заключив сделку по приобретению группы "Парус Агро", контролирующей около 97,5 тыс. га пашни в Краснодарском и Ставропольском краях, а также в Адыгее.

Одной из причин, по которой лидеры отрасли могут не раскрывать размеры своих посевных площадей, является то, что они работают на земле, которая еще юридически им не принадлежит. Об этом говорят несколько источников из числа партнеров холдинга. Например, если по какому-то активу идет судебное разбирательство, то еще нет уверенности, что компания в итоге его получит. Но она уже может начать засеивать участок. Или возделывать его, зная, что он уже оформлен на другого игрока, рассчитывая, что еще успеет собрать урожай до завершения юридических формальностей. "Есть еще невостребованные земли, незарегистрированные, фонды перераспределения. Чтобы их получить, нужно проводить тендеры, потом ждать межевания, оформлять - это долгий процесс, ситуации разные, а землю нужно обрабатывать. Крупные компании сильны, поэтому они часто начинают сеять на чужой земле", - говорит один из источников. - Если приходит проверка из Росреестра или Россельхознадзора, то они платят штраф 10 тыс. руб. за использование чужой земли, и все. Кроме того, по [устной] договоренности компания может оказать муниципалитету некоторую финансовую помощь, но не всегда. В результате агрономические данные о площадях могут отличаться от юридических данных о размере земельного банка. Кроме того, учет может быть затруднен в связи с тем, что компания приобрела активы в период проведения полевых работ, и даже сами менеджеры и агрономы хозяйств не всегда точно знают, убирают ли они урожай там, где посеяли сами или предыдущий владелец. Такие ситуации, в частности, характерны для быстрорастущих игроков.

Сладкоежки также находятся на вершине

Четвертое место в рейтинге занимает группа "Русагро", засеявшая под урожай 2016 года 459 тыс. га. Учитывая, что оценка "Агрокомплекса" всего на 1 тыс. га выше, вполне вероятно, что холдинг Вадима Мошковича находится на третьем месте. Размер пашни компании в прошлом году увеличился на 34% и составил почти 551 тыс. га, а общий земельный банк достиг 665 тыс. га. Активы расположены в Белгородской (50% всех земель), Тамбовской, Воронежской (суммарно 26,4%), Курской (4,1%), Орловской (6,6%) областях, а также в Приморском крае (12,9%). По сравнению с 2015 годом общая земельная площадь "Русагро" увеличилась на 32%, или на 161 тыс. га. Наиболее активно компания развивалась на Дальнем Востоке. Кроме того, в результате сделки по покупке трех сахарных заводов "Разгуляя" холдингу досталась их сырьевая база - 71 тыс. га в Орловской и Курской областях, а также 16,4 тыс. га в Белгородской области. В среднем в собственности компании находится 51,2% земель, 39,2% - в долгосрочной аренде. В структуре севооборота преобладают пшеница (111 тыс. га), сахарная свекла (98 тыс. га), ячмень (94 тыс. га) и соя (93 тыс. га). Компания также выращивает подсолнечник (31 тыс. га), кукурузу (23 тыс. га) и другие культуры (9 тыс. га). Валовой сбор зерна в 2016 году составил 930 тыс. т, сахарной свеклы - 4,3 млн т, подсолнечника - 74 тыс. т, сои - 172 тыс. т.

Доминанта" Павла Демидова находится на пятой строчке рейтинга с оценкой посевов в 400 тыс. га. Хотя один из поставщиков средств производства утверждает, что весь земельный банк холдинга меньше - 320 тыс. га. Эту же цифру приводит и BEFL в своем рейтинге крупнейших латифундистов. Однако два других эксперта заявили, что у компании больше земли и посевы ближе к 400 тыс. га. В "Доминанте" не ответили на запрос. Компания работает в Краснодарском и Алтайском краях, а также в Липецкой, Воронежской и Тамбовской областях. В частности, в Липецкой области под ее контролем находится 127,8 тыс. га, в том числе 111,5 тыс. га пашни, уточнили в управлении сельского хозяйства региона. В Алтайском крае входящие в холдинг агрофирма "Черемновская" и фермерское хозяйство "Кубанка" обрабатывали 55 тыс. га, из которых 17 тыс. га занимала сахарная свекла, сообщил ранее газете "Свободный курс" Иван Краснопольский, региональный руководитель "Доминанта". По данным Союзроссахара, группа является вторым по величине производителем сахара в стране с долей рынка 15,2%. Холдинг также занимается производством молочных продуктов под марками "Кубанский молочник", "Сыродел" и др.

Шестое место занимает группа компаний ASB, которая также не ответила на запрос и не уточнила показатели посевных площадей. На сайте холдинга указано, что в его растениеводческий дивизион входят два агрохолдинга - "Юго-Восток Агро Групп" (Тамбовская и Пензенская области) и "Грибановский сахарный завод" (Воронежская и Волгоградская области) с общей площадью пашни 291 тыс. га. Однако поставщики ресурсов оценивают посевы холдинга в пределах 320-400 тыс. га. По словам одного из них, в прошлом году холдинг уже работал в Саратовской области на землях "РосАгро", а также в Ульяновской области. В октябре 2016 года ФАС одобрила покупку "Юго-Восточной агрогруппой" четырех хозяйств "РосАгро" с общим земельным банком не менее 110 тыс. га, однако они расположены в Пензенской ("БековоАгро", "Голд Агро", "Агро Платинум") и Воронежской ("Централь") областях. По данным kartoteka.ru, эти компании, наряду с "РосАгро-Саратов" и УК "РосАгро", являются соучредителями компании "АСБ-Пенза", зарегистрированной в ноябре 2016 года и находящейся в стадии ликвидации.

Также летом 2016 года Группа АСБ подписала инвестиционное соглашение с правительством Ульяновской области о создании в регионе агрокластера. В течение пяти-семи лет она планирует вложить в него 24 млрд руб. На первом этапе планируется приобрести 60 тыс. га земли и построить элеватор мощностью не менее 100 тыс. т единовременного хранения. На втором этапе планируется расширить земельный банк на 40 тыс. га, возвести семенной завод, еще один элеватор и автотранспортное предприятие. На третьем этапе земельный банк вырастет до 200 тыс. га, будет создан третий элеватор и сахарный завод. На какой стадии находится реализация проекта и обрабатывала ли компания землю в регионе в прошлом году, не уточняется.

Седьмую позицию в рейтинге занимает холдинг "Ак Барс", который также не ответил на запрос. Один из участников рынка, знакомый с деятельностью компании, говорит, что у нее 350-380 тыс. га пашни, хотя декларирует она больше, причем около 70% арендует у акционеров. "Дела у компании идут не очень хорошо. В начале прошлого года холдинг уже расстался со своими активами в Нижегородской области: Сергачский сахарный завод вместе с хозяйствами, обеспечивающими его сырьем, был передан агрофирме "Весна", созданной акционерами АФГ "Националь". Поставщики средств производства, сотрудничающие с компанией, оценивают объем пашни и посевов "Ак Барса" более скромно. "С точки зрения потребления средств защиты растений я не вижу у них более 300 тыс. га", - говорит один из них.

Восьмую позицию в топе занимает самарский холдинг "Био-Тон". Компания использует для выращивания культур 333,3 тыс. га, уточнила ее генеральный директор Ирина Логачева после того, как мы представили рейтинг на конференции "Российское растениеводство-2017/18", поэтому цифры в презентации были другими. "Био-Тон" был создан в июле 2004 года, с 2007 года реализует растениеводческий проект на территории Самарской, Ульяновской и Саратовской областей. Сейчас холдинг работает в 23 муниципальных районах. На сайте компании сообщается, что она выращивает пшеницу, горох, ячмень, просо, рожь, чечевицу, кукурузу, подсолнечник, лен, кориандр и сою. При этом, по оценкам поставщиков сырья, в прошлом году компания засеяла около 240 тыс. га.

Холдинг "Авангард-Агро" Кирилла Миновалова находится на девятом месте. Если бы критерием рейтинга был уровень раскрытия информации о растениеводческом бизнесе, то он был бы безусловным лидером. На его сайте в режиме on-line можно следить за ходом полевых работ не только в разрезе регионов, но и районов, сравнивать себестоимость продукции, анализировать уровень выполнения плана и т.д. Показатели автоматически загружаются с сайта. Цифры автоматически выгружаются из программы, которая собирает данные от непосредственных исполнителей, пояснил представитель компании. В прошлом году холдинг имел 316,4 тыс. га посевов, общий земельный банк составил 381 тыс. га. Больше всего - 114,4 тыс. га - занимал яровой ячмень, чуть меньше (104,9 тыс. га) - озимая и яровая пшеница. Холдинг также выращивал подсолнечник (40,9 тыс. га), кукурузу (15,2 тыс. га), сахарную свеклу (14,6 тыс. га), гречиху (6,4 тыс. га) и люпин (10,5 тыс. га). Валовой сбор зерна составил почти 894 тыс. т. "Авангард-Агро" работает в Воронежской (125,7 тыс. га посевов), Орловской (102 тыс. га), Курской (67,5 тыс. га), Липецкой (10 тыс. га), Тульской (8,4 тыс. га) и Белгородской (2,6 тыс. га) областях. Компания готова расширяться - покупать или арендовать землю на долгосрочной основе, в том числе рассматривая возможность приобретения сельскохозяйственных предприятий со зданиями и оборудованием. Так, в текущем году ее земельный банк увеличился до 385,5 тыс. га, посевная площадь выросла до 318,4 тыс. га.

Десятую позицию занимает группа "РосАгро", не предоставившая данных о своих посевах. На ее сайте сообщается, что холдинг является одним из ведущих сельхозпроизводителей страны, контролируя более 400 тыс. га земли в Саратовской, Пензенской и Воронежской областях (ранее в список также входили Орловская область и Ставропольский край). Компания выращивает пшеницу, подсолнечник, тритикале, рожь, рыжик, рапс, кукурузу, сахарную свеклу, гречиху, ячмень, горох и сою. На сайте Пензенского подразделения сообщается, что компания располагает 268 тыс. га земли в регионе, из которых обрабатывается около 190 тыс. га. Расчетный показатель всех посевов составляет 300 тыс. га. Сделка по продаже части активов ГК АСБ пока не закрыта, знает один из поставщиков средств производства. В октябре прошлого года представитель "РосАгро" подтвердил "Ведомостям", что компания намерена продать сельскохозяйственные предприятия (см. выше), что связано с реорганизацией структуры бизнеса и земельных активов.

"Иволга" по-прежнему работает

Вторая десятка - холдинг "Василина", работающий в Самарской, Оренбургской и Саратовской областях. Связаться с представителями или руководством компании не удалось: в базе данных kartoteka.ru мы не нашли юридического лица с таким названием, объединяющего хозяйства в этих регионах, холдинг не имеет собственного сайта, а телефоны хозяйств и предприятий, входящих в его структуру, не отвечают. Из открытых источников известно, что президент "Василины" Виктор Димитриев, в частности, в феврале 2014 года выкупил активы НАПКО Игоря Бабаева в Самарской области. На тот момент земельный банк холдинга оценивался в 200 тыс. га. По данным kartoteka.ru, сейчас Димитриев является соучредителем 23 компаний, в том числе завода агротехники "Сельмаш" в Сызрани. В этом году советник топ-менеджера Геннадий Чугунов сообщил региональному журналу "Самара и Губерния", что холдинг обрабатывает 280 тыс. га. Именно эта цифра учитывается в рейтинге, поскольку большинство опрошенных поставщиков сырья и участников рынка затруднились прокомментировать результаты работы "Василины".

Агрохолдинг "Красный Восток" занимает 12-е место. Если в прошлом году его земельный банк составлял чуть более 300 тыс. га, то в этом, после продажи воронежского хозяйства (покупателем выступила "ЭкоНива"), он сократился "примерно до 300 тыс. га, плюс-минус 1 тыс. га", - говорит основатель компании Айрат Хайруллин. При этом у "КВ Агро" практически нет арендованных земель, подчеркивает он, почти все они - за исключением около 7 тыс. га - находятся в собственности. Также, по его словам, все имеющиеся земли обрабатываются. "Брошенных земель нет. В структуре севооборота около 10-12% - в пределах 35 тыс. га - приходится на пары. Их обработка требует больших затрат, но позволяет выращивать высококачественную пшеницу", - сказал Хайруллин. С посевной площадью 265 тыс. га компания занимает 11-е место.

Иволга-Холдинг Василия Розинова находится на 13-й позиции. В 2015 году стало известно, что у российско-казахстанской компании с земельным банком в 1,3 млн га, в том числе около 600 тыс. га в России, возникли серьезные финансовые проблемы: она задолжала кредиторам более 30 млрд руб. Суды еще продолжаются, а компания уже потеряла свой кластер в Курской области - активы, в частности, были переданы "Продимексу" и "Мираторгу". Однако она продолжает работать в Оренбургской, Челябинской и Ульяновской областях. В Ульяновске у "Иволги" осталось 50 тыс. га, из которых в прошлом году было засеяно 25 тыс. га, в Троицком районе Челябинской области из 70 тыс. га посевов было 35 тыс. га, в Оренбургской области - 180 тыс. га из 280 тыс. га", - знает источник, близкий к компании. Правда, сотрудник "Оренбург-Иволга" в разговоре сообщил, что в прошлом году в области было засеяно 100 тыс. га. "Это только зерновые культуры, - настаивает источник. - Еще 43 тыс. га занимал подсолнечник, остальное - горох и орошаемые овощи". В целом, по его словам, "Иволга" "выкарабкивается", хотя другие участники рынка и поставщики сырья весьма скептически оценивают положение компании и ее перспективы, придерживаясь мнения, что вскоре она не сможет попасть не только в число лидеров по посевным площадям, но и в число крупнейших землевладельцев.

На следующей строчке рейтинга находится татарстанский холдинг "Агросила". По данным компании, на 1 января 2016 года ее земельный банк составлял 287 тыс. га, к началу текущего года он достиг 302 тыс. га, а к сентябрю увеличился еще на 22 тыс. га. Под урожай 2016 года было засеяно 218 тыс. га, с которых хозяйства холдинга собрали 245 тыс. т пшеницы, более 101 тыс. т ячменя, свыше 6 тыс. т гороха, 9 тыс. т подсолнечника, 6 тыс. т рапса и 5 тыс. т ржи. Основной возделываемой культурой компании является сахарная свекла, валовой сбор которой достиг 867 тыс. т. Заинский сахарный завод, входящий в состав холдинга, занимает 51% рынка сахара в Татарстане. Помимо растениеводства, компания развивает бройлерное птицеводство (65% рынка мяса птицы в республике) и молочное животноводство, а также инвестирует в переработку продукции. В частности, в этом году она приобрела молочный завод в Набережных Челнах, ранее принадлежавший холдингу "Вамин", и выкупила торговую марку "Просто молоко".

Холдинг "АгроТерра", засевающий около 200 тыс. га, занимает 15-е место в рейтинге. Компания располагает 33 хозяйствами в Тульской, Рязанской, Пензенской, Курской, Тамбовской, Липецкой и Орловской областях. Основные возделываемые культуры - пшеница, ячмень, рапс, соя, подсолнечник, гречиха и кукуруза. Компания располагает 18 базами и элеваторами общей мощностью более 500 тыс. тонн. Стратегия компании не предполагает увеличения собственных посевных площадей. Однако когда запросы на поставки сельхозпродукции стали превышать ее производственные возможности, она решила интегрировать в свою работу соседние предприятия, создав центр развития агробизнеса "АгроТерра Интегратор". В первый год его услугами воспользовалось 71 хозяйство из Центральной России, вместе они обрабатывают 120 тыс. га земли. К 2022 году земельный банк партнеров холдинга достигнет не менее 1 млн. га, что позволит формировать партии продукции для реализации практически в любых объемах, отметил Александр Дащенко, директор "АгроТерра Интегратор". Инвестиции в проект в ближайшие пять лет составят 10 млрд. рублей.

На 16-м месте - концерн "Покровский", чьи агрохолдинги "Каневской", "Ейский" и "Лабинский" объединяют 25 предприятий в 13 районах Краснодарского края. Они занимаются выращиванием, хранением и переработкой зерновых и технических культур, овощеводством, садоводством, производством молока и свиноводством. Общий земельный банк холдинга составляет 210 тыс. га, посевная площадь - 190 тыс. га. В структуру компании также входят сахарные заводы "Каневсксахар", "Тимашевский сахарный завод" и "Курганинский сахарный завод". За последние пять лет концерн инвестировал в экономику Кубани 8,5 млрд. рублей. Помимо сельского хозяйства, "Покровский" инвестирует в производство электрооборудования, а также является одним из лидеров южнороссийского рынка жилой недвижимости премиум-класса.

На 17-й позиции рейтинга находится САО "Ресурс", которое в прошлом году засеяло 175,4 тыс. га. Земельный банк холдинга на начало 2016 года составлял 209,9 тыс. га, на конец - 210,6 тыс. га, к середине сентября 2017 года увеличился до 213,4 тыс. га, уточнил представитель компании. Посевные активы расположены в Ростовской области, Ставропольском крае и Республике Адыгея. Валовой сбор продукции - пшеницы, кукурузы, подсолнечника и сои - в прошлом году составил 521 тыс. тонн. Основным направлением деятельности группы является производство мяса бройлеров, в 2016 году было произведено 343 тыс. т в живом весе.

Подходящие активы трудно найти

Следующим участником рейтинга является компания "Агрокультура" с оценкой в 160 тыс. га. Компания была создана в 2007 году шведскими инвесторами, в ноябре 2014 года владельцами 94,2% ее акций стали офшоры Steenord Ltd. и Magna Investments Limited. Бенефициаром первого является основатель "Спортмастера" Николай Фартушняк, Magna принадлежит владельцу "Продимекса" Игорю Худокормову, сообщала тогда "Агрокультура". В 2015 году Magna начала принудительный выкуп акций у миноритарных акционеров; 18 мая 2017 года арбитражная комиссия постановила, что цена выкупа оставшихся акций составит 4,5 шведской кроны за акцию плюс проценты - 0,22 кроны за акцию. По данным kartoteka.ru, сейчас 99,93% УК "Агрокультура" принадлежит "Енисею", который возглавляет Худокормов, 0,07% - курской "Агрокультуре", которая, в свою очередь, также принадлежит "Енисею". Единственным участником последней является кипрская компания Arlf Agrokultura Limited, в число директоров которой входит Худокормов. Сейчас "Агрокультура" занимается растениеводством и животноводством в Воронежской, Липецкой, Тамбовской и Курской областях. Общий земельный банк составляет 200 000 га, сообщает agrokultura.com.

Компания "ЭкоНива" Штефана Дюрра находится на 19-м месте. По словам коммерческого директора компании Сергея Ляшко, в прошлом году она имела 184 тыс. га пашни, в том числе 156 тыс. га посевов. Разница в 28 тыс. га приходится на залежь, пастбища, луга, земли под объектами строительства и непаханые земли. Основная часть земель "ЭкоНивы" - 86,5 тыс. га пашни, из которых под урожай 2016 года было засеяно 79 тыс. га, - расположена в Воронежской области. В Новосибирской области в прошлом году было засеяно 33,5 тыс. га из 42 тыс. га. Далее следуют Калужская (23,2 тыс. га пашни и 19,2 тыс. га посевов) и Курская (15,5 тыс. га пашни и 14,5 тыс. га посевов) области. В Оренбургской области посевная площадь находилась на уровне 8 тыс. га, в Тюменской области - 3,7 тыс. га. Пашня в этих регионах составляла 11,7 тыс. га и 4,5 тыс. га, перечислил Ляшко.

По его словам, у компании есть планы по расширению своего земельного банка, в первую очередь ее интересуют активы в регионах присутствия и соседних областях. "Мы стараемся расти органически", - поясняет Сергей Ляшко. В то же время не исключается и дальнейшая географическая диверсификация бизнеса, в частности, "ЭкоНива" подписала соглашения с администрацией Рязанской области о возможном развитии там молочного животноводства и приобретении земли. "Пока все на уровне договоренностей, мы ведем переговоры с региональными властями и собственниками земли", - уточняет Ляшко.

По его словам, с точки зрения юридических вопросов - выделения долей, их регистрации и покупки - проблем нет, поскольку компания давно работает на рынке и знает, что и как делать. Более актуальными являются проблемы поиска подходящих участков в интересующих компанию регионах. "Например, в Сибири расширяться проще: концентрация крупных игроков там невелика, интерес к сельскохозяйственному производству ограничен, - говорит топ-менеджер. - А вот в регионах центра страны это сложнее, так как там высока конкуренция между различными покупателями". В то же время социальный фактор играет в пользу "ЭкоНивы", поскольку компания специализируется на развитии молочного животноводства, а это обеспечивает рабочие места. Тем не менее, в конечном счете, вопрос о покупке того или иного земельного актива определяется удобством его использования и ценой, добавляет он.

На 20-м месте находится группа компаний "Юг Руси", которая как в прошлом, так и в текущем году обработала 190 тыс. га, причем зерновые культуры занимают 145 тыс. га. Земли компании сосредоточены в основном в Ростовской области (134 тыс. га), она также работает в Волгоградской области (34 тыс. га) и в Краснодарском крае (21 тыс. га). В хозяйствах холдинга выращиваются зерновые, зернобобовые и масличные культуры, в том числе подсолнечник, рожь, лен, сафлор и расторопша, перечисляет представитель компании. По данным Масложирового союза, по итогам прошлого года "Юг Руси" стала крупнейшим в стране переработчиком подсолнечника: на ее долю пришлось 12% общероссийского объема - 1,19 млн. тонн. Она также является лидером по производству бутилированного подсолнечного масла - 362 тыс. т (27% рынка).

"АгроГвардия" засеяла в прошлом году 140,6 тыс. га и заняла 21-е место. Однако один из поставщиков средств производства заявил, что компания располагает 201 тыс. га посевов, но Павел Царев, генеральный директор холдинга, опроверг эту информацию, отметив, что общий земельный банк компании составляет 155 тыс. га. Значительные земельные активы сосредоточены в Краснодарском крае. В структуре севооборота преобладают зерновые и зернобобовые культуры (87,6 тыс. га), также компания выращивает кукурузу (18,5 тыс. га в прошлом году), подсолнечник (17,9 тыс. га), кормовые культуры (10 тыс. га) и сахарную свеклу (6,6 тыс. га). Валовой сбор зерновых и зернобобовых культур в 2016 году превысил 387 тыс. т. Компания планирует значительно повысить экономическую эффективность растениеводства за счет увеличения доли высокомаржинальных культур - сои, подсолнечника, зернобобовых, сахарной свеклы, сообщается на сайте "АгроГард".

Замыкает рейтинг компания "Агро-Инвест" ("Черноземье"), под контролем которой в прошлом году находилось 246 тыс. га в Курской, Липецкой, Воронежской и Тамбовской областях, из которых она засеяла 135 тыс. га, следует из годового отчета холдинга. Больше всего - 39,7 тыс. га - было занято кукурузой, 38,4 тыс. га - пшеницей, 37,9 тыс. га - подсолнечником. В хозяйствах компании также выращивался ячмень на 17,5 тыс. га, незначительные площади были отданы под картофель, лук и морковь. По сравнению с 2015 годом посевы "Агро-Инвеста" сократились на 13,7 тыс. га, а за последние три года - более чем на 90 тыс. га. В мае этого года Black Earth Farming объявила о заключении сделки по продаже своих российских агроактивов; покупателем стал холдинг "Волго-Донсельхозинвест", принадлежащий семье члена совета директоров "Лукойла" Сергея Кукуры. Общая стоимость активов оценивается в 200 млн. долл. без учета долгов, а предполагаемая сумма сделки - около 184 млн. долл. Концепция построения бизнеса в аграрном секторе, основанная только на возможном росте будущей стоимости земельных активов, себя не оправдала, говорили тогда отраслевые и финансовые эксперты.

Инвестиции в землю будут продолжаться

Сейчас компании также продолжают приобретать землю, придерживаясь стратегии дальнейшей перепродажи в надежде на рост ее стоимости, отмечает Виталий Шеремет, партнер, руководитель практики АПК КПМГ (KPMG) в России и СНГ. "Многие наши клиенты рассматривают возможности скупки земли, но после крупнейшего в этом году выкупа активов компании "Черноземье" мы не видим других заметных историй на рынке, - комментирует он. - Скорее, приобретаются небольшие участки, и есть интерес к обмену землей для выравнивания логистики и повышения эффективности управления".

Крупных сделок с землей, когда покупается сразу 15-20 тыс. га, сейчас практически не бывает, если только речь не идет о банкротстве предприятия, когда она достается одной или нескольким компаниям целиком или по частям (например, как в случае с холдингом "Иволга"), подтверждает Ольга Романова, управляющий партнер юридической группы "Ратум". "Сделки с землей происходят постоянно: кто-то продает или покупает, кто-то обменивает. Наиболее значимые сделки, когда полностью выкупаются акции предприятия или доли в уставном капитале, становятся широко известными, так как часто требуют разрешения ФАС", - говорит Романова. - Покупка же небольших фермерских хозяйств обычно остается незамеченной рынком". В то же время в Центральном федеральном округе земля в основном уже распределена между крупными компаниями, поэтому ожидать роста числа сделок здесь не стоит, продолжает она. Спрос превышает предложение, хотя некоторое перераспределение, конечно, может произойти, например, если у одного из игроков возникнут финансовые проблемы и продажа земельных активов станет одним из путей выхода из кризисной ситуации или ухода из агробизнеса вообще. "Или наоборот: кто-то решит, что ему не нужно столько земли, решит, что достаточно выращивать, оставит себе наиболее интересные активы, а остальное продаст. Это бизнес, все может быть", - говорит Романова. В числе компаний, которые теоретически могут поглотить других участников рынка и имеют для этого финансовые ресурсы, она называет "Продимекс", "Мираторг" и "Русагро".

Дарья Снитко, руководитель Центра экономического прогнозирования Газпромбанка, считает, что агрохолдинги инвестируют в расширение земельных банков так активно, как только могут. "Жаль только, что земля в этом обороте купли-продажи в основном одна и та же, которая переходит от одного юридического лица к другому, - добавляет она, - А вот оформление новых участков на продажу сильно отстает, как и переход земли из коллективной, долевой и государственной (всех уровней) собственности в собственность предприятий. Поэтому говорить о консолидации рынка еще очень рано - он сильно фрагментирован, отмечает она.

В то же время чистого вторичного рынка земли мы достигнем еще нескоро, по крайней мере, в ближайшие три-четыре года "войны" в секторе будут продолжаться, считает Романова, тем более что не все регионы еще прошли через них. "Сейчас очень много судебных дел. Компании, имеющие сильные юридические службы, восстанавливают сроки исковой давности, расторгают давние сделки купли-продажи, - говорит она. - Например, если выясняется, что землю купил человек, который фактически не являлся пайщиком, а приобрел право на земельную долю через залоги". Во многих регионах использовались следующие схемы: формально оформлялся кредит на одного из сособственников, в обеспечение исполнения обязательства закладывался земельный пай. Затем они совершали так называемый "самострел" (самобанкротство), обращались в суд, признавали долг и в качестве компенсации передавали права на земельную долю. Получив решение суда, согласно которому право на земельную долю было зарегистрировано, они начали скупать землю для "псевдодольщика". Но правила обращения взыскания на земельную долю иные, обратить взыскание можно только после ее выделения в натуре, то есть путем формирования земельного участка, подчеркивает Романова. Решение суда, согласно которому появился "псевдодольщик", может быть отменено, а все совершенные сделки признаны недействительными. "Такие войны сейчас идут повсеместно, люди судятся за любой гектар, который можно отобрать, - знает она. Проблема в том, что многие небольшие хозяйства недостаточно грамотны в вопросах оформления земли, они думают, что, зарегистрировав свое право в Росреестре, уже ничего нельзя сделать, но при хорошей юридической подготовке можно отменить сделку и аннулировать запись, и таких случаев немало, отмечает Романова.

По мнению Дарьи Снитко, крупные холдинги будут продолжать покупать землю и инвестировать в нее. Но рынок пока очень мал, так как в России большая часть земель, используемых в сельском хозяйстве, до сих пор не оформлена должным образом, говорит она. "Неудачные в операционном плане компании, те, кто не смог наладить производство, будут уходить из этого бизнеса, - прогнозирует эксперт. - На мой взгляд, без инвестиций в производство и агротехнику не стоит рассчитывать на увеличение стоимости сельскохозяйственных земель, которое позволит окупить вложения". Растениеводство сегодня является очень прибыльным бизнесом, но оно требует значительных затрат, из которых только часть приходится на покупку земли. Оно также требует значительных инвестиций в технологии и приобретение оборудования.

По мнению Шеремета, в условиях падения доходности инвестирование в землю с точки зрения капитализации стоимости является достаточно рискованным, поскольку нет понимания того, когда земля вырастет в цене и как инвестор сможет переждать это время. Особенно если это непрофильный инвестор, который не сможет эффективно управлять активами и получать приемлемую доходность в этот период времени. "В то же время на рынке устоялась позиция, что земля в долгосрочной перспективе должна стоить дороже и может быть использована более эффективно, - продолжает эксперт. - Подобные резкие скачки мы уже наблюдали на примере Южной Америки: в Уругвае, в Бразилии - длительная стагнация цен на землю сменилась многократным ростом. Очевидно, именно на это рассчитывают многие современные инвесторы.

Уровень технологий стал выше

Поставщики средств производства отмечают, что уровень развития земледелия у лидеров рынка за последние десять лет значительно вырос. Хотя если сравнивать с передовыми странами, то нам еще есть куда расти и совершенствоваться, оценивает Александр Козачков, генеральный директор DuPont Pioneer в России. "Компании стали гораздо тщательнее подходить к выбору средств производства - семян, удобрений, пестицидов, некоторые холдинги даже развивают собственные службы, которые тестируют новые продукты перед запуском их в производство", - знает он. В то же время экономические вопросы становятся все более актуальными. Поскольку цены на продукцию нестабильны, сельхозпроизводители стараются управлять производственными затратами и снижать себестоимость продукции. Тем не менее, доля высококачественных, а значит, более дорогих семян растет, отмечает Козачков.Очевидно, что общая культура земледелия в России за последние годы выросла и продолжает уверенно развиваться, соглашается Игорь Бруевич, генеральный директор KWS в России. Это подтверждается как количественными - увеличение сбора зерна, сахарной свеклы, производства мяса, так и качественными показателями: например, увеличением выхода сахара с гектара. "Но надо отметить, что по ряду относительных показателей мы отстаем от США и стран ЕС, - соглашается с ним Козачков. - Если говорить об агрохолдингах, то они также демонстрируют как экстенсивное развитие, выражающееся в увеличении земельного банка, так и нацеленность на интенсификацию производства". В последние годы, когда растениеводство демонстрирует устойчивые темпы роста и становится действительно прибыльным и более-менее предсказуемым бизнесом, приходит понимание того, что земля - это полноценный актив, который при соблюдении технологии может приносить стабильный доход, считает Бруевич. По его словам, клиенты стали более тщательно и осознанно подходить к выбору поставщиков средств производства. В то же время сейчас сложился "рынок покупателя", когда практически по каждой позиции - семена, техника, удобрения, подкормки - есть несколько поставщиков. "Уровень конкуренции растет, приходится бороться за каждого покупателя, предлагая не только качественную продукцию, но и сервисную поддержку, - говорит Бруевич. - Например, некоторые покупатели проверяют качество семян сахарной свеклы в российских лабораториях на предмет заявленного количества действующих веществ в протравителях (инсектицидах и фунгицидах). Многими востребованы программы обучения сотрудников технологии возделывания сахарной свеклы. Существует потребность в постоянном агрономическом сопровождении, начиная с уборки предшественника и подготовки почвы и заканчивая завершением уборки и хранением корнеплодов. Это требует от нашей компании постоянного развития агрономической службы". По словам Владимира Алгинина, заместителя генерального директора компании "Август", в последние годы сельхозпроизводители стали серьезнее относиться к применению средств защиты растений: об увеличении их использования свидетельствует тот факт, что рынок средств защиты растений растет в среднем на 10% в год, при этом посевные площади существенно не меняются. При этом большинство крупных компаний часто проводят предварительные испытания препаратов, тендеры для определения ценовых предпочтений. "На первое место по культуре земледелия я бы поставил Агрокомплекс имени Н. Ткачева", - комментирует Салис Каракотов, генеральный директор компании "Щелково Агрохим". - Рядом с ними находится группа компаний "Русагро". "Мираторг" по технологическому уровню находится примерно на третьем месте в стране, затем я бы отметил "ЭкоНиву", далее на близком уровне по технологическому уровню земледелия идут "АгроГард" и "Доминант"".

Существует ли предел роста?

В последние годы несколько крупных латифундистов, таких как "Иволга-Холдинг", "Разгуляй", САХО, "Изумрудная страна", полностью или частично потеряли свой бизнес, что многие эксперты связывают, в том числе, с неэффективным управлением: когда компания слишком большая, ее трудно контролировать. Однако, по мнению Александра Козачкова, проблема управления сельскохозяйственным предприятием не всегда связана с размером его земельного банка. "На мой взгляд, есть крупные агрохолдинги, которые управляются эффективно, и мелкие хозяйства с неэффективным управлением, - говорит он. - Наверное, есть какой-то предел возможного расширения земельных банков, но все зависит от структуры компании, от того, как выстроены коммуникационные цепочки между подразделениями и людьми". Среди крупных агрохолдингов есть как удачные, так и не очень примеры, однако это справедливо и для хозяйств других форм и размеров - от средних предприятий до фермерских хозяйств, соглашается Игорь Бруевич. Эффективное управление требует четкой стратегии, сильной команды и выстроенных процессов, считает он. В то же время, по его мнению, в российских условиях агрохолдингам работать во многом проще: они могут аккумулировать большие финансовые ресурсы, имеют лучший доступ к заемным средствам, если бизнес диверсифицирован, то он более устойчив к колебаниям цен на отдельных рынках. С развитием технологий появляется все больше инструментов для эффективного управления крупными земельными банками, считает Бруевич. Говоря о рисках, которые возрастают по мере роста земельного банка, Владимир Алгинин считает, что максимальный объем земли, сконцентрированный одной компанией, без потери эффективности управления зависит от ее модели. Если холдинг имеет прямое управление, то рабочий вариант - до 150 тыс. га. Если же он разделен на дивизионы, общая стратегия относится к головной компании, а непосредственно управляют более мелкие подразделения, то масштаб земельного банка может быть больше, считает Алгинин.Салис Каракотов также считает, что максимальный земельный банк под контролем одной компании для эффективного управления должен быть в пределах 150 тыс. га при условии, что холдинг разделен на отдельные юридические лица, имеющие не более 15 тыс. га. "При этом подразделения с единым юридическим подчинением должны обладать относительной хозяйственной самостоятельностью, в частности, в части закупок, ресурсов и согласования технологий, - говорит он. - Интеграция должна быть не вертикальной, а горизонтальной. Когда компания имеет не более 150 тыс. га и обособленные структурные подразделения - она хорошо управляется, когда земельный банк становится больше - уже возникают риски".Что касается оценки предела земельного банка, который компания может эффективно контролировать, то, по мнению Ольги Романовой, главное - это вопрос управления, а не размер предприятия. "Прежде всего, нужна идеальная система управления, но такой системы я ни у кого не видела, - говорит она. - Никто не отменял человеческий фактор, проблема воровства тоже актуальна, люди даже находят способы обходить всевозможные GPS-датчики и т.д. В крупных компаниях в этом плане риски всегда выше". В ближайшее время крупные игроки будут продолжать расти, в отрасли будут происходить слияния и поглощения, но уже сейчас все больше участников рынка начинают ориентироваться на повышение эффективности производства, увеличение доходности с гектара, а не только на консолидацию земельных банков, отмечает Козачков.

Новая модель консолидации

По мнению Виталия Шеремета из КПМГ, интерес участников рынка к сделкам с землей и консолидации активов сохраняется. "В то же время мы наблюдаем и новые тенденции на рынке: использование модели, предполагающей консолидацию мелких игроков вокруг одного крупного, который может предоставить им агротехнологии, более дешевые ресурсы за счет объединения закупок, а главное - выкуп продукции. Благодаря этому можно формировать крупные товарные партии зерна, иметь сильную позицию в переговорах с трейдерами или самому стать трейдером, - говорит эксперт. - Примером такого сотрудничества является проект "Агротерра - Интегратор". Мы уже видели три-четыре таких проекта в России и еще больше на Украине". По мнению Шереметы, эта модель может стать вызовом и серьезной угрозой для крупных холдингов, поскольку по количеству земли под управлением и объему готовой продукции такие блоки предприятий могут конкурировать с крупнейшими латифундистами. В то же время, учитывая, что земельный банк не сосредоточен в одних руках, а мелкие собственники, как правило, более осмотрительны в вопросах эффективности производства, это может привести к тому, что экономика таких предприятий окажется лучше, чем у крупных вертикально интегрированных холдингов. "А это, в свою очередь, поможет им выиграть в конкурентной борьбе, вплоть до того, что крупные участки земли будут сдаваться в аренду более мелким игрокам или продаваться по частям", - предполагает Шеремет.

Новости по теме

Россия вводит запрет на экспорт твердой пшеницы с 1 декабря

23 ноября 2023

Правительство запретило экспорт твердой пшеницы

23 ноября 2023

На юге Министерство сельского хозяйства прокомментировало инициативу по отмене фермерской поправки

23 ноября 2023

Правительство одобрило запрет на экспорт твердой пшеницы с 1 декабря

23 ноября 2023