Хлеб в поисках места

Обновлено 10 ноября 2021 - 3 года назад

На фоне рекордных почти за десятилетие цен на зерно на мировых рынках Россия теряет свои позиции крупнейшего в мире экспортера пшеницы и долю в закупках основных потребителей. Это связано с сокращением урожая, ростом сбора зерна в странах-конкурентах и введенной в июне плавающей экспортной пошлиной, которая вынуждает поставщиков завышать цены. Трейдеры пытаются снизить стоимость закупок зерна, но фермеры не спешат продавать, ожидая скорого роста цен почти на 8%, до $350 за тонну. Бизнесмены и эксперты не ожидают отмены ограничительных мер, по крайней мере, до следующего сезона.

По итогам текущего сельскохозяйственного сезона Россия может потерять статус крупнейшего в мире экспортера пшеницы, который она получила в 2017 году, собрав рекордные 135,5 млн тонн зерна. Согласно прогнозу Министерства сельского хозяйства США (USDA), первое место займет ЕС с общим экспортом 35,5 млн тонн пшеницы, а Россия с 35 млн тонн опустится на второе место. В прошлом сезоне Россия экспортировала 38,5 млн. тонн пшеницы, а ЕС - 29,73 млн. тонн.

USDA традиционно не учитывает Крым, но российские эксперты дают еще более пессимистичные оценки. Например, Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) оценивает экспорт пшеницы из России в этом сезоне в 31,5-32 млн тонн, "Русагротранс" - 32-33 млн тонн, "Совэкон" - 34 млн тонн. Министерство сельского хозяйства РФ отказалось от комментариев.

За неполные четыре месяца сезона - с 1 июля по 28 октября - потенциал был реализован примерно на треть. Как сообщает Минсельхоз, за этот период было экспортировано 11,9 млн тонн пшеницы, что на 24,2% меньше, чем годом ранее. Одновременно с сокращением объемов экспорта Россия теряет свою долю на ключевых рынках, в первую очередь в Египте. Так, к 1 ноября на долю России приходилось 33% закупок египетской государственной компании GASC, что соответствует второму месту после Румынии (44%), третье место занимает Украина с долей около 23%. В сезоне осень 2019/20 российская доля в тендерах GASC превысила 40%, а в сезоне осень 2020/21 даже превысила 70%.

Нелояльные клиенты

ИКАР объясняет снижение темпов экспорта сокращением сбора зерна в России по сравнению с прошлым годом, хорошим урожаем в странах-конкурентах, а также эффектом экспортной пошлины. Так, по прогнозам USDA, урожай пшеницы в России в этом сезоне может снизиться до 72,5 млн тонн против 85,35 млн тонн в предыдущем сезоне. Урожай пшеницы в Украине, тем временем, может увеличиться с 25,42 млн до 33 млн тонн, а в ЕС - с 125,99 млн до 139,4 млн тонн.

Пошлина в ее нынешнем виде была введена 2 июня. Сейчас экспорт пшеницы, кукурузы и ячменя облагается пошлиной в размере 70% от разницы между средним значением дневных ценовых индикаторов и базовой частью, которая для пшеницы установлена на уровне $200 за тонну.

По словам Дмитрия Рылько, генерального директора ИКАР, потеря Россией первого места по экспорту пшеницы - плохая новость, если "вы дорожите такими рейтингами". "Если же на первом месте декларируется продовольственная безопасность, то это совсем другое дело", - говорит он. Другой собеседник на рынке отмечает, что представители отрасли привыкли выступать с докладами о новых успехах России на мировом сельскохозяйственном рынке, которые высшие должностные лица транслируют на публику, поэтому это проблема с политической точки зрения.

Глава Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин согласен с тем, что статус крупнейшего экспортера пшеницы способствует формированию имиджа России как сельскохозяйственной сверхдержавы. Кроме того, в последнее время в западной прессе часто появляются статьи о росте глобального влияния России с помощью инструментов "мягкой силы", в первую очередь экспорта продовольствия. Но с точки зрения зернового бизнеса статус лидера мало чем помогает, уверяет он.

Объединенная зерновая компания (UGC) также отмечает, что производство зерна во многом зависит от агроклиматических условий, поэтому колебания производства от региона к региону и от года к году совершенно естественны.

В "Деметра-Холдинг" (объединяет зерновые активы группы ВТБ и партнеров) добавляют, что небольшое снижение урожая в этом году не помешает России остаться в числе крупнейших экспортеров зерна в мире. Там уточняют, что в этом сезоне экспорт пшеницы из России в Египет сократился до 1,9 млн тонн против 3,6 млн тонн в прошлом году. Объем поставок был переориентирован на Ближний Восток, включая Саудовскую Аравию и Алжир, лидером по импорту российской пшеницы стал Иран, который закупил 3,7 млн тонн, что в 7,5 раз больше, чем в прошлом году, говорят в "Деметра-Холдинг".

По словам Эдуарда Зернина, бизнес экспортеров зерна является одним из самых конкурентных в мире, а главным критерием является цена. "Наши покупатели, в основном страны Ближнего Востока и Северной Африки (MENA), минимально лояльны. Они ограничены в ресурсах и покупают там, где дешевле. До недавнего времени российская пшеница была самой дорогой, в основном из-за плавающей экспортной пошлины", - сказал он. Г-н Зернин объясняет, что во время тендеров экспортеры не знают размер пошлин, поэтому им приходится закладывать риски в цену, в результате чего предложение становится дороже. Так, на тендере GASC в августе российская пшеница продавалась по цене $275,55 (FOB) за тонну, а румынская пшеница, выигравшая тендер, стоила $261,49 (FOB) за тонну.

Однако, продолжает Эдуард Зернин, экспортный потенциал конкурентов России в Черноморском бассейне значительно ниже, а поскольку их товарные балансы исчерпаны, их активность в тендерах снижается. Румыния уже в основном распродана, а Украина переориентируется на экспорт кукурузы, так что возможностей для увеличения поставок в Египет еще много, вторит GASC. Результаты последних тендеров GASC пока подтверждают оптимизм экспортеров. 27 октября на долю российской пшеницы пришлась половина лотов, 180 000 тонн из 360 000 по цене $327-328,36 (FOB) за тонну. А 1 ноября GASC закупил еще 180 тыс. тонн пшеницы из России, уже по цене $332,33-364,26 (FOB) за тонну.

Игра вверх ногами

На внутреннем рынке цены на зерно также обновляют свои максимумы, несмотря на действующие пошлины. Так, по данным "Прозерна", 22 октября пшеница третьего класса в европейской части страны стоила 17,26 тысячи рублей за тонну с НДС против 16,5 тысячи рублей годом ранее, четвертого класса - 16,74 тысячи рублей против 15,66 тысячи рублей. Фуражная пшеница подорожала с 14,92 тысячи рублей за тонну до 16,26 тысячи рублей за тонну, фуражный ячмень - с 12,59 тысячи рублей за тонну до 15,31 тысячи рублей за тонну.

Юрий Ковалев, генеральный директор Национального союза свиноводов, отмечает, что в настоящее время внутренние цены на зерно в России высокие, но в целом они соответствуют уровню после пандемии COVID-19. По его словам, экспортная пошлина выполняет свою основную функцию - предотвращает резкие скачки цен на зерно в России из-за колебаний мировых цен. По словам главы Союза экспортеров зерна Эдуарда Зернина, этим летом рынок зерна "играл на повышение цен", и если бы не пошлина, то снижение прогноза USDA по российскому урожаю на 12,5 млн тонн привело бы к резкому росту цен внутри страны, что могло бы вызвать радикальные меры со стороны правительства, вплоть до полного запрета экспорта.

Но некоторые потребители зерна считают существующие меры недостаточными. Так, в сентябре производители макаронных изделий (Makfa, Barilla и др.) попросили правительство ввести временную пошлину на экспорт твердой пшеницы. В октябре Союз российских пивоваров попросил власти ввести экспортные квоты на ячмень и солод и повысить экспортные пошлины на зерновые культуры. Минсельхоз в ответ заявил, что такие дополнительные меры регулирования не рассматриваются. По словам источников, регулятор считает оптимальным нынешнее сочетание плавающей пошлины и натуральной квоты.

По мнению г-на Ковалева, в сложившихся условиях важно донести до аграриев неизбежность квот на экспорт зерна во второй половине сезона, чтобы показать бессмысленность тактики сдерживания продаж, которая может довести их до обвала цен. Эдуард Зернин отмечает, что сами переработчики должны думать о повышении своей конкурентоспособности, совершенствовании закупочной политики, улучшении платежной дисциплины и развитии отношений с сельхозпроизводителями. По его словам, для этого необходимы инвестиции не только в расширение перерабатывающих мощностей, но и в севооборот сельхозпроизводителей-партнеров, а лишение фермеров права продавать на экспорт не поможет решить проблему доступности сырья, что наглядно демонстрирует пример подсолнечника. Экспорт последнего облагается 50% пошлиной, но производители растительного масла все равно сообщают о снижении запасов сырья.

Плохие цены

Текущий уровень цен на российскую пшеницу на мировых рынках является самым высоким с сезона 2012/13. Поддержку котировкам оказывает ограниченное предложение зерна в мире, в частности, трудности с уборкой урожая в России и Канаде, а также высокий спрос. Как отмечают аналитики, с учетом недавно снизившихся средних закупочных цен в портах на 15,5-16 тысяч рублей за тонну, бизнес экспортеров уже становится достаточно прибыльным.

Но сами участники рынка уверяют, что не стали больше зарабатывать на удачной мировой конъюнктуре. По словам г-на Зернина, рентабельность экспортеров не так высока, как "некоторые думают", учитывая высокий уровень конкуренции. До недавнего времени основную часть прибыли от роста мировых цен на зерно получали сельхозпроизводители, но после введения плавающей экспортной пошлины 2 июня правительство пообещало вернуть эти деньги фермерам в рамках "демпфера цен", говорит он.

Согласно проекту бюджета Российской Федерации, в 2022 году государство должно получить от экспортных пошлин на зерно 58,67 млрд рублей, годом позже - 63,06 млрд рублей, а в 2024 году - 67,07 млрд рублей. Таким образом, общая сумма поступлений за три года составит 188,8 млрд рублей. На заседании Комитета Госдумы по бюджету и налогам, состоявшемся 21 октября, замглавы Минсельхоза Максим Увайдов сообщил, что в Госпрограмму развития сельского хозяйства на 2022-2024 годы из этих доходов поступит 116,7 млрд рублей, которые будут направлены на лизинг сельхозтехники, субсидии фермерам, льготные кредиты, закупочные и товарные интервенции, гранты, развитие сельского туризма и т.д. Как отмечают собеседники, правительство не планирует возвращать фермерам все доходы от пошлины, а учитывая множество направлений госпрограммы, будет сложно подтвердить, что средства получит именно тот сельхозпроизводитель, который будет лишен дохода.

В ОЗК говорят, что рентабельность экспортеров изначально минимальна, так как они зарабатывают не на посреднической функции, а на логистике и других услугах. Большинство участников рынка владеют различной инфраструктурой, остановка которой приводит к прямым убыткам, указывает компания: "Мы вынуждены возвращать инвестиционные кредиты, полученные под проекты по увеличению пропускной способности, проводить текущие ремонты, обеспечивать фонды оплаты труда для сотрудников портов, элеваторов и т.д.". По словам представителя ОЗК, портовый терминал не может не переваливать, но производитель может подождать с продажей. Как отмечают в компании, фермеры не хотят отказываться от "сверхприбыли на зерно", имея широкую государственную поддержку, достаточно низкую долговую нагрузку и достаточные оборотные средства.

Александр Корбут, вице-президент Российского зернового союза, подтверждает, что сельхозпроизводители не спешат продавать зерно, видя однозначную тенденцию к росту цен на мировых рынках. По его словам, нынешний уровень в $340-350 (FOB) выглядит близким, и цены будут продолжать расти, даже несмотря на поступление на рынок хорошего урожая из Австралии и Аргентины. До введения пошлины, продолжает г-н Корбут, сельхозпроизводители получали около 85% мировых цен на зерно, но теперь эта доля сократилась. Кроме того, аграриям приходится сталкиваться с более высокими издержками из-за роста цен на удобрения, пестициды и т.д.", - продолжает он. Наконец, говорит Александр Корбут, неопределенность вызывает будущая динамика обменного курса рубля.

Ограниченные перспективы

По мнению собеседников, маловероятно, что установленные ограничения на экспорт зерна будут пересмотрены в ближайшее время. Дмитрий Рылько допускает начало смягчения регулирования в 2022 году, но предупреждает, что это будет не разовая акция, а постепенный процесс. По его словам, сохранение ограничений на более длительный срок несет в себе риск того, что доходы от пошлины будут встроены в систему развития сельского хозяйства и ее отмена окажется под угрозой пересмотра всего сельскохозяйственного бюджета. Союз экспортеров зерна не видит причин ходатайствовать об отмене ограничений в ближайшее время, пока не стабилизируется ситуация на мировых рынках, считает Эдуард Зернин.

Александр Корбут отмечает, что доходы от пошлины заложены в проект бюджета до конца 2024 года, хотя не исключает, что постановление может быть отменено раньше при наличии политического решения. По его словам, главный риск нынешней модели заключается даже не в возможном сокращении на 2-4 млн га облагаемой пошлиной пшеницы, что легко компенсируется более высокими урожаями, а в сокращении инвестиций фермеров в технологии, что представляет серьезную угрозу для будущих сезонов. Андрей Сизов, директор компании "Совэкон", также предупреждает, что экономия на всех средствах производства особенно опасна при плохих погодных условиях, а когда что-то пойдет не так, рано или поздно урожай зерна в России снизится заметно больше, чем при сезонных колебаниях.

В UGC согласны с тем, что пошлина ограничивает рентабельность сельхозпроизводителей, снижает инвестиционный потенциал отрасли и может заставить фермеров отказаться от инвестиций, что снижает экспортные перспективы. А Demetra-Holding, учитывая текущую низкую рентабельность торговых операций, не исключает дальнейшей консолидации отрасли в руках крупнейших игроков с собственной логистической инфраструктурой.

Торговая платформа ДАТА1861 найдет лучшие предложения о покупке зерна для Вашей точки выгрузки.

Подробнее