Откат валютных котировок оказал влияние на экспортные цены российской пшеницы, которые достигли уровня ценового паритета в 250 долларов за тонну. Дальнейшая динамика будет определяться предварительными итогами уборочной кампании, которая уже частично завершена на Юге России. Цены на подсолнечник, которые активно росли в течение месяца, приостановились в ожидании начала уборки масличной на юге страны. И только соевые бобы продолжили свой повышательный тренд из-за роста стоимости соевого масла и шрота.

ПШЕНИЦА

Мировой рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Изменение спроса на российскую пшеницу и ячмень на фоне сокращения поставок из Украины приводит к росту цен ФОБ на базисе Азово-Черноморского бассейна.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Высокие темпы уборки пшеницы в США: озимая пшеница убрана на 92% площадей, яровая - на 24% (+9% по сравнению с прошлым годом), что оказывает естественное давление на цены в стране;
• Первое украинское торговое судно успешно прошло путь из Одессы в Турцию в отсутствие договоренностей по "зерновой сделке".

Российский рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Рост курса доллара оставляет возможность повышения котировок рубля.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Длительные досмотры судов в Азовском море резко снизили темпы экспорта, в портах скопились объемы транспорта и зерна, что привело к снижению цен;
• Повышение экспортной пошлины в связи с прогнозом на ближайшие 2-3 недели.

Резюме:

На отчетной неделе цены экспортеров в глубоководных портах находились на уровне расчетного паритета благодаря откату валютных котировок в диапазон 93-94 рубля за доллар. Цены FOB стабилизируются вблизи уровня $250 за тонну, дальнейшая динамика будет зависеть от предварительных результатов сбора урожая в России и Украине, а также экспортных возможностей со стороны Украины, в том числе за счет транзита через Румынию и Болгарию.

БАРЛИ

Мировой рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Не было отмечено никаких значимых факторов.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Не было отмечено никаких значимых факторов.

Российский рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Активный спрос на российский ячмень со стороны Саудовской Аравии, Иордании, стран Северной Африки: закупки в августе должны составить более 340 тыс. тонн.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Не было отмечено никаких значимых факторов.

Резюме:

Рынок ячменя в настоящее время совпадает по тенденциям с рынком пшеницы: цены выровнялись относительно экспортного паритета. Высокий спрос со стороны импортеров позволил оттолкнуться от минимумов июня-июля (170 долларов за тонну), но спред по сравнению с ячменем европейского или австралийского происхождения по-прежнему значителен, что объясняет высокий интерес к российскому предложению. В течение полутора месяцев мы можем наблюдать постепенный рост цен FOB на российский ячмень и снижение дисконта по отношению к ячменю другого происхождения.

CUCURUZA

Мировой рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Не было отмечено никаких значимых факторов.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Состояние посевов кукурузы в США за неделю улучшилось (+2% посевов в хорошем или отличном состоянии), в том числе благодаря прошедшим дождям на Среднем Западе;
• Высокие запасы кукурузы в Бразилии продолжают оказывать давление на мировой рынок.

Российский рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Перспектива снижения ставки экспортной пошлины на 300-500 рублей за тонну в течение месяца.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Низкая активность на экспортном рынке в сочетании с появлением нового урожая пшеницы и ячменя фактически сводит на нет ликвидность кукурузы.

Резюме:

Цены FOB на кукурузу растут на фоне низкого предложения в Черноморском регионе. Однако реальные отгрузки происходят только в портах Астрахани, где покупатели из Ирана по-прежнему дают значительную премию. На "малой воде" экспортеры покупают кукурузу по 14 300 рублей за тонну без НДС. Цены на новый урожай кукурузы в глубоководных портах могут начинаться с уровня 14 500-14 700 рублей за тонну без НДС.

SUNFLOWER

Мировой рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Египет закупил крупную партию подсолнечного масла в объеме 40 тыс. тонн с поставкой в конце сентября по цене $990 за тонну CIF - соевое масло предлагалось на $115 дороже.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Замедление экономического роста Китая негативно сказывается на ожидаемом импорте страны.

Российский рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Рост спроса на российское подсолнечное масло со стороны Египта, Индии и, возможно, Китая на фоне роста цен на другие масла, в первую очередь соевое.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Мягкие погодные условия в летний период формируют повышенный потенциал урожайности масличных культур на европейской территории России;
• Снижение покупательской активности компаний в преддверии нового сезона - крупные предприятия берут паузу в связи с остановкой на профилактические работы.

Резюме:

Рост цен на подсолнечник фактически остановился в преддверии скорого начала уборочной кампании в южных регионах России. На фоне приостановки роста цен на мировом рынке, а также в связи с высокой волатильностью курса доллара, компании не спешат менять прайс-листы, чтобы не "промахнуться" со стартовой ценой. По мнению Масложирового союза России, новый урожай будет торговаться на текущих уровнях без существенной просадки в период активной уборки из-за высокого спроса со стороны переработчиков.

СОЯ

Мировой рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Высокий спрос на соевые бобы в Китае: с начала 2023 года импорт сои достиг 62,3 млн тонн, что на 15% выше уровня 2022 года.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Улучшение состояния посевов сои в США за неделю (+5% посевов в хорошем или отличном состоянии).

Российский рынок

Факторы, приводящие к повышению цен:

• Сокращение остатков сои старого урожая до заметного уровня вызвало скачок закупочных цен в середине августа.

Факторы, приводящие к снижению цен:

• Мягкие погодные условия лета формируют повышенный потенциал урожайности масличных культур на европейской территории России.

Резюме:

Поддержку ценам на сою оказало увеличение стоимости соевого масла и шрота вслед за ростом цен на подсолнечное масло, а также прямое влияние курса доллара на российский соевый комплекс. Тем не менее, начало уборки урожая на юге может оказать традиционное понижательное давление на ценовые котировки, в том числе с учетом сопутствующего интереса и загрузки заводов рапсом нового урожая. В Центре крупные игроки, такие как группы "Содружество" и "Черкизово", наращивают перерабатывающие мощности, что усилит конкуренцию за объемы и может увеличить ценовую премию в Центральной России.

Новости по теме

Еще